Comment utiliser un tableau de financement lors de la prise des décisions d'investissement

La tableau de financement est comme le registre de chéquier de l'entreprise. Il enregistre le mouvement réel de tout l'argent dans l'entreprise, indiquant quelles activités ont généré l'argent venant et ce qui a été effectivement payé au cours du trimestre. Le tableau des flux de trésorerie mesure le mouvement de l'argent à partir de trois activités différentes opérations -, les investissements et le financement.

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  • Les activités d'exploitation: Le tableau de financement commence avec le bénéfice net de la déclaration de revenus, ce qui rend la ligne du haut. Il ajoute ensuite revenir dans dépréciation (un dispositif de comptabilité dans lequel aucun mouvement de trésorerie réels), les autres charges d'exploitation qui ne comportent pas de trésorerie et les gains provenant de la vente des actifs. Ces éléments ajoutent à la trésorerie nette dégagée des activités d'exploitation

  • Les activités d'investissement: Tout l'argent consacré à l'achat de nouveaux actifs tels que les machines, les plantes, ou des terres se classé comme un les dépenses en capital, ou CapEx. Ces nouveaux actifs vont à la production future de revenus. Les entreprises investissent des dépenses en immobilisations pour maintenir et développer l'entreprise. Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement soustrait les dépenses en immobilisations de l'ensemble des revenus générés par ces actifs.

  • Les activités de financement enregistre le financement des opérations de l'entreprise, y compris le paiement des dividendes, la vente ou l'achat d'actions, et le montant net de la société a emprunté.

Bien que de voir le changement de flux total de trésorerie au cours de la période indiquée est bonne, plus important nombre emporter est appelé libre circulation des capitaux. Voici la formule:

Free Cash Flow = net de trésorerie provenant des activités d'exploitation - Dépenses en immobilisations

Négatif de cash flow libre ne signifie pas automatiquement l'entreprise est en difficulté. Il peut être fait d'énormes investissements pour la croissance future des bénéfices. Cependant, il est pas un bon signe pour l'investisseur du dividende. Les entreprises ont besoin d'avoir l'argent en main pour payer des dividendes. Si elles ne disposent pas d'assez de liquidités, ils ont besoin de prendre sur la dette d'effectuer les paiements ou tout simplement cesser de verser des dividendes. Empruntant des fonds à verser des dividendes est pas durable, afin de cash flow libre donne un regard lucide sur la façon dont le dividende est sécurisé.


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