La finance islamique pour les nuls

La charia différencie la finance islamique de la finance conventionnelle. Le système financier islamique est construite sur des concepts économiques spécifiés par la charia

Sommaire

- un code de conduite qui guide les musulmans (les adeptes de l'islam) en matière sociale, économique et politique. Charia favorise l'équilibre et de la justice et décourage les comportements d'excès. Certaines des idées fondamentales promues par la charia sont les suivantes:

  • Allah (Dieu) est le propriétaire de toutes les richesses. Les humains ne sont que les dépositaires de la richesse, qui appartient à Allah. Les humains doivent gérer la richesse selon les commandements d'Allah, qui favorisent la justice et interdisent certaines activités, y compris le gaspillage des ressources ou de détruire. Les musulmans ont le droit de profiter de ce que la richesse qu'ils acquièrent et de passer de manière compatibles avec la charia.

  • Occupations matérielles doivent être équilibrés avec les besoins spirituels d'un individu. Activités et poursuite de la richesse économique d'un musulmanes devraient équilibrer les aspects spirituels de la vie. L'activité économique réalisée conformément à la charia est, en soi, un acte d'adoration, mais trouver un équilibre entre les activités économiques et la spiritualité est la clé. Un musulman est prévu de demander la modération dans le monde matériel - pour éviter d'être soit avare ou trop matérialiste.

  • Les besoins d'un individu doivent être équilibrés avec les besoins de la société. Un musulman doit tenir compte de la société en général en appréciant les bienfaits d'Allah. Ces considérations comprennent la promotion de la justice dans toutes les activités économiques, en rappelant que toutes les personnes ont la responsabilité mutuelle pour tous les autres, et en utilisant les ressources de la terre à bon escient.

  • Les transactions économiques devraient avoir lieu dans une société juste, responsable, économie de libre marché. L'Islam ne limite pas l'activité économique mais dirige vers l'être responsables à d'autres personnes, à la terre, et à Allah. Islam permet une économie de libre marché où offre et la demande sont décidées sur le marché, mais il dirige la fonction du mécanisme de marché en imposant des lois et de l'éthique spécifiques. Un objectif principal pour imposer ces lois et de l'éthique est de promouvoir la justice sociale: un équilibre dans laquelle la richesse est accumulée pas seulement par quelques-uns alors que la plupart d'autres souffrent.

À l'appui de ces principes, la charia interdit les transactions commerciales basées sur les éléments suivants:

  • Intérêt: Riba, le mot arabe pour l'intérêt, des moyens d'augmenter, croître ou se multiplier en plus de ce qui serait due. Riba est interdite par l'islam, car elle crée injustice- sociétale dans une transaction usurière, le propriétaire de la richesse se retourner sans faire aucun effort, et l'emprunteur porte tous les risques.

  • Incertitude: Le mot arabe gharar signifie incertitude ou de tricher ou de delude. Transactions fondées sur gharar sont pas claires ou ambiguous- pas tout le monde impliqué sait à quoi nous attendre et peut prendre une décision éclairée. Gharar existe lorsque deux parties concluent un contrat et une partie manque d'information complète ou lorsque les deux parties manquent de contrôle sur la transaction sous-jacente.

  • Jeux de hasard: Deux mots arabes - maysir et qimar - référence à des transactions qui impliquent des jeux de hasard. Maysir est l'acquisition de la richesse par hasard au lieu de par l'effort. Qimar se réfère à un jeu de hasard. Les deux types de transactions sont basées sur uncertainty- personne ne peut savoir comment un pari sera payant.

  • Produits et secteurs d'activité interdits: L'islam interdit les produits et les industries qu'il estime nuisibles à la société et une menace pour la responsabilité sociale. Les exemples incluent l'alcool, le porc, la prostitution, la pornographie, le tabac et des produits basés sur l'incertitude ou de jeu.

Islamiques Produits financiers basés sur des contrats conformes à la charia

Conformément à la loi islamique (charia), Les produits financiers islamiques sont fondées sur des types spécifiques de contrats. Ces contrats conformes à la charia soutenir les activités économiques productives sans trahir les principes islamiques clés que certains produits financiers classiques font. Contrats d'conformes à la charia ne peuvent pas créer la dette, ne peut impliquer le paiement d'intérêts, et doivent prévoir un partage des risques et des responsabilités entre les parties concernées.

Pour être valide, un contrat islamique doit disposent d'un objet qui est légitime, a de la valeur pour un musulman, et est suffisamment précis pour éviter des incertitudes. Le service ou un actif décrit dans le contrat doivent généralement existent lorsque le contrat est en cours de création, doit être détenu par le vendeur (d'où l'interdiction des ventes à découvert d'actions, par exemple), et doivent être livrable.

Voici quelques-uns des contrats les plus couramment utilisés dans la finance islamique:

  • Contrats de partenariat permettent à deux ou plusieurs parties de développer la richesse en partageant les risques et retour:

  • Mudaraba: Une partie donne de l'argent à une autre partie, qui investit dans une entreprise ou une activité économique. Les deux parties partagent le profit réalisé à partir de l'investissement (basé sur un ratio pré-accord), mais seulement l'investisseur perd de l'argent si l'investissement flops. Le gestionnaire de fonds perd de la valeur du temps et des efforts qu'il consacre à l'investissement. (Cependant, le gestionnaire de fonds assume la responsabilité financière si les résultats de perte de sa négligence.)

  • Musharaka: Ce contrat crée une joint-venture dans laquelle les deux parties fournissent des capitaux, de compétences entrepreneuriales, et Labor- deux partagent le profit et / ou la perte de l'activité.

  • Contrats de change sont des contrats de vente qui permettent le transfert d'un produit pour un autre produit, le transfert d'un produit pour de l'argent, ou le transfert de l'argent pour l'argent:

    • Murabaha: Dans ce coût plus contrat, une institution financière islamique vend un produit à un acheteur pour son coût majoré de la marge de profit, et les deux parties connaissent le coût et le bénéfice à l'avance. L'acheteur effectue des paiements différés.

    • Salam: Dans ce vers l'avant contrat, l'acheteur (ou une institution financière islamique au nom de l'acheteur) paie pour les marchandises en totalité à l'avance, et les marchandises sont livrées à l'avenir.

    • Istisna: Ce deuxième type de l'avant contrat de vente permet à une institution financière islamique pour acheter un projet (au nom de l'acheteur) qui est en cours de construction et sera achevé et livré à une date future.

    • Les contrats de sûreté et de sécurité sont souvent utilisés par des islamistes banks- ces contrats aident des particuliers et des clients d'affaires gardent leurs fonds en toute sécurité:

      • Wadia: Un propriétaire donne la propriété à une autre partie dans le but de sauvegarde. Dans les banques islamiques, (vérification) des comptes courants et des comptes d'épargne sont basés sur le contrat de Wadia.

      • Hiwala: La dette est transféré d'un débiteur à l'autre. Après la dette est transférée au second débiteur, le premier débiteur est libre de son obligation. Ce contrat est utilisé par les institutions financières islamiques à envoyer de l'argent entre les gens.

      • Kafala: Un tiers accepte une obligation existante et devient responsable de l'exécution la responsabilité de quelqu'un. Dans la finance conventionnelle, cette situation est appelée caution ou garantie.

      • Rahn: Une propriété est engagé contre une obligation. Un client peut offrir de garantie ou une promesse d'un contrat rahn afin de garantir un passif financier.

      • Chronologie: L'évolution de la Finance Islamique

        L'industrie moderne de la finance islamique est Young- son calendrier commence il ya seulement quelques décennies. Mais la finance islamique évolue rapidement et continue à se développer pour servir une population croissante des musulmans ainsi que des investisseurs classiques, non-musulmans.


        Les concepts de base de la date de la finance islamique remonte à la naissance de l'Islam dans les 6e musulmans siècle- pratiquaient une version de la finance islamique pour de nombreux siècles avant l'empire islamique a diminué et les pays européens ont colonisé les pays musulmans. L'industrie de la finance islamique moderne a émergé seulement dans les années 1970, en grande partie en raison des efforts déployés par les économistes musulmans début du 20e siècle qui a envisagé des solutions de rechange à l'économie occidentales classiques (dont fondée sur les intérêts des opérations de violer la loi islamique).

        Voici quelques-uns des principaux événements de la courte histoire de l'industrie financière islamique moderne:

        • En 1963, la Banque Ghamr Mit épargne en Egypte a été ouvert, devenant la première banque islamique moderne sur le disque.

        • Aussi en 1963, les pèlerins Saving Corporation de Malaisie - mais pas une banque - a commencé à intégrer les concepts islamiques bancaires de base.

        • En 1975, la Banque islamique de développement a ouvert en Arabie Saoudite et donné à l'industrie de la finance islamique une présence internationale. Il a recruté les pays membres et leur a offert des produits financiers pour promouvoir le développement économique et communautaire.

        • En 1979, la première assurance islamique (ou takaful) Société - la société d'assurance islamique du Soudan - a été créée. (Musulmans ne peuvent pas acheter des produits d'assurance classiques, parce que ces produits comportent les transactions fondées sur les intérêts, l'incertitude et le jeu, qui sont toutes interdites par la loi islamique.)

        • En 1986, le Fonds de revenu Amana, premier fonds de placement islamique du monde (qui investit uniquement dans des actions compatibles avec la charia), a été créée dans l'Indiana.

        • En 1990, l'Organisation comptabilité et d'audit des institutions financières islamiques (AAOIFI) a été créé pour établir la comptabilité de l'industrie et des normes de vérification.

        • Toujours en 1990, le marché obligataire islamique a émergé lorsque le premier négociables sukuk - l'alternative islamique aux obligations classiques - ont été délivrées par Shell MDS en Malaisie.

        • En 1996, Citibank a commencé à offrir des services bancaires islamiques quand il a créé la Banque d'investissement islamique Citi à Bahreïn.

        • En 1999, l'indice Dow Jones Islamic Market (DJIMI) a été créé, devenant ainsi la première référence de succès pour la performance des fonds d'investissement islamiques.

        • En 2002, le conseil basée en Malaisie islamique Financial Services (IFSB) a été créé en tant qu'organe normatif international pour les institutions financières islamiques.

        • En 2004, l'Islamic Bank of Britain est devenue la première banque commerciale islamique établie en dehors du monde musulman.

        Au total, plus de 500 institutions financières islamiques ont été établis dans le monde entier depuis les années 1970, dont environ 300 banques islamiques. Dans les deux dernières décennies, l'industrie de la finance islamique a connu une croissance moyenne de 14 pour cent par an, et ses actifs sont estimés à une valeur de $ 1000000000000. Les institutions financières islamiques opèrent actuellement dans 75 pays musulmans et non-musulmans.


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