Inverser murabaha (Tawarruq) dans la finance islamique

Tawarruq est un instrument financier dans lequel un acheteur achète une marchandise à un vendeur sur une base de paiement différé, et l'acheteur vend le même produit à un tiers sur un paiement au comptant base (ce qui signifie que le paiement est effectué sur place). L'acheteur emprunte essentiellement la trésorerie nécessaire pour faire l'achat initial.

Plus tard, quand il sécurise l'argent de la deuxième transaction, l'acheteur paie le vendeur initial de la tranche ou une somme forfaitaire, il doit (ce qui est du coût majoré balisage, ou murabaha).

Parce que l'acheteur dispose d'un contrat pour une opération de murabaha, et plus tard la même transaction est inversée, ce scénario est appelé murabaha inverse. Les deux opérations impliquées doivent être conformes à la charia.

Tawarruq est un produit quelque peu controversée. Parce que l'intention des achats de produits de base ne sont pas pour l'utilisation ou la propriété de l'acheteur, certains chercheurs pensent que les transactions ne sont pas conformes à la charia. Leur argument est que l'absence de toute activité économique réelle crée de l'intérêt, ce qui est interdit dans la charia.

Les chercheurs qui acceptent ce contrat comme billet valide qu'il est basé sur deux contrats juridiques valides, murabaha et les ventes. Malgré la controverse, cependant, de nombreuses banques islamiques, notamment la Banque arabe unie, QNB Al islamique, Standard Chartered des Emirats Arabes Unis, et de la Banque Muaamalat de la Malaisie, utilisent des produits de Tawarruq.

Généralement, les matières premières telles que l'or, l'argent, l'orge, le sel, le blé, et les dates ne sont pas autorisés dans Tawarruq. Toutefois, le London Metal Exchange (LME) a ​​été utilisé par de nombreuses banques islamiques en tant que plate-forme pour Tawarruq parce que le métal ne fait pas partie de ses opérations sur marchandises.

Comment fonctionne-t-Tawarruq en matière de finances personnelles? Tout d'abord, le client achète un produit (autre qu'un moyen d'échange) de la banque sur une base de coût plus profit. Ensuite, le client vend cette marchandise à un tiers. (En réalité, le client autorise simplement la banque de vendre la marchandise à un tiers en son nom.)

Les produits de la vente sont crédités sur le compte du client, et le client rembourse la banque (le coût majoré du bénéfice).

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(Notez que l'illustration ne signifie pas que la banque vend généralement la marchandise pour le compte du client.)


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