Le traitement fiscal des obligations municipales - avis à l'examen série 7

Les obligations municipales peuvent être soutenus par les impôts ou par une installation productrice de recettes, et vous seront testés sur le traitement fiscal des obligations municipales sur l'examen de la série 7.

Questions pratiques

  1. Dallas, Texas, émet 100 millions de dollars d'obligations obligation générale à une décote avec un taux de 2,5% de coupon. Si les obligations sont émises à 90 et il ya 30 ans jusqu'à l'échéance, comment est traité le rabais aux acheteurs de la nouvelle émission, si la liaison est détenu jusqu'à l'échéance?

    A. Le rabais est augmenté chaque année et ne sont pas imposables au niveau fédéral.

    B. La réduction est augmenté chaque année et traitée comme un revenu imposable par le gouvernement fédéral chaque année.

    C. La réduction est pas désactualisé annuellement, mais traité comme un revenu imposable à l'échéance.

    D. Le montant de la réduction est traitée comme un gain en capital à long terme soumis à l'impôt à la fois sur l'état et au niveau fédéral.

    Réponse: A. Le rabais est augmenté chaque année et ne sont pas imposables au niveau fédéral.

    L'intérêt reçues des obligations municipales est le gouvernement fédéral en franchise d'impôt. Lorsque les investisseurs achètent des obligations municipales qui ont été émises à un escompte, la différence entre le prix d'achat et la valeur nominale est également traitée dans le cadre du revenu exempt d'impôt.

    La réduction serait désactualisé sur les 30 ans jusqu'à l'échéance et ne serait pas taxé au niveau fédéral. Un investisseur de ces obligations ne serait pas soumis à un gain ou une perte en capital si la police (s) est vendu.

  2. Lequel des obligations suivantes ont généralement les rendements les plus faibles?

    A. obligations de sociétés cotées AA

    B. obligations GO

    C. T-obligations

    D. ne peut être déterminée

    Réponse: B. obligations GO

    Pour fins de série 7, vous pouvez supposer que les obligations municipales ont les rendements les plus faibles de toutes les obligations. Vous pouvez avoir choisi T-bonds (obligations du Trésor), car ils seraient le plus sûr, mais alors vous ne prenez pas en considération l'avantage fiscal d'investir dans des obligations municipales.

    GO Municipal (obligation générale) et des obligations-recettes municipales ont des rendements inférieurs parce que l'intérêt des investisseurs reçoivent est le gouvernement fédéral en franchise d'impôt. Par conséquent, les municipalités sont en mesure d'offrir des rendements avant impôt pour les investisseurs que pour les autres investissements de sécurité de la dette.

  3. Les porteurs dont les titres municipaux suivants peuvent être soumis à l'impôt minimum de remplacement?

    A. BAN

    B. obligations d'évaluation spéciale

    C. Obligations GO

    D. IDR

    Réponse: D. IDR

    IDR (chiffre d'affaires de développement industriel bonds- également IDB ou RIR) sont des obligations municipales soutenus par un locataire de l'entreprise. Parce qu'ils peuvent être des liaisons à des fins non-publics, les intérêts reçus de ces obligations peuvent être soumis à l'impôt minimum de remplacement (IMR).


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