Les bases de la Commodity ETF

Fonds négociés en bourse, ou ETF, offrent de nombreux avantages aux investisseurs des matières premières, car ils offrent une exposition à des classes d'actifs et des investissements spécifiques qui seraient autrement difficiles pour l'investisseur moyen d'accès, comme l'uranium ou le palladium.

En outre, ils vous donnent une large plate-forme de diversification, car ils peuvent suivre un panier d'actions ou des matières premières. Cette caractéristique est une raison majeure ETF sont devenus si populaires dans la dernière décennie, passant de quelques dizaines à plus de 2500 produits ETF.

Contrairement à un fonds commun de placement régulier, dans laquelle la valeur liquidative est généralement calculé à la fin de la journée de négociation, l'ETF vous permet de négocier toute la journée. En outre, vous pouvez aller à la fois long et court l'ETF, quelque chose que vous ne pouvez pas faire avec les fonds communs de placement réguliers.

Il est essentiel d'effectuer une vérification diligente approfondie sur tout produit de l'ETF vous envisagez pour votre portefeuille. Vous avez besoin d'une compréhension solide des actifs sous-jacents dans le FNB. Souvent, les investisseurs commençant suffit de parcourir la description sans avoir une bonne prise sur ce qu'ils sont réellement acheter. Par exemple, le courant URA de l'ETF d'uranium (NYSE: URA) est pas un produit qui permet de suivre l'uranium métal prix- il suit un panier d'actions minière de l'uranium.

Les gens qui ne pénètrent pas dans les petits caractères peuvent manquer morceaux encore critiques de base de l'information concernant les FNB et en particulier des produits d'investissement plus larges en général. Assurez-vous que vous allez au-delà des gros titres et dans les petits caractères!

Les FNB ne sont pas libres, dans le sens où ils sont produits gérés activement associés à une institution financière. Sponsors de l'ETF facturent généralement une couche supplémentaire de frais pour la commodité d'utilisation de leurs produits. Par conséquent, il est impératif de connaître les types de frais associés à chaque FNB vous achetez. Cette information est idéalement situé dans le prospectus du fonds.

Deutsche Bank a lancé le premier ETF indice de matières premières aux États-Unis en Février 2006. Le Fonds de repérage Deutsche Bank Commodity Index (AMEX: DBC) est cotée sur l'American Stock et Options Exchange (AMEX) et suit l'indice Deutsche Bank Liquid Commodity (DBLCI). Le DBLCI, à son tour, suivi d'un panier de six produits liquides:

  • Huile légère, douce brut (35 pour cent)

  • Huile de chauffage (20 pour cent)

  • Aluminium (12,5 pour cent)

  • Maïs (11,25 pour cent)

  • Du blé (11,25 pour cent)

  • Or (10 pour cent)

    image0.jpg

De toute évidence, le DBC est un superbe indicateur de l'ensemble des marchés des produits de base. L'histoire des produits de base depuis 2005 se caractérise par une approche massive des prix, attribuable en partie à une demande importante de la consommation des marchés émergents comme la Chine et par l'activité spéculative. Ce prix run-up a entraîné une explosion massive de bulles d'actifs en 2008 pendant la crise financière mondiale.

Produits de base, comme presque toutes les autres classes d'actifs négociables, a subi une dislocation à la baisse choquante lorsque la liquidité séchée amont de la DBC décrit fidèlement la tournure des événements.

L'ETF DBC est structuré comme un opérateur de la piscine des produits de base (CPO), et le fonds investit directement dans des matières premières des contrats à terme. Pour capturer des rendements supplémentaires, les contrats d'énergie sont roulées mensuelle-le reste des contrats sont roulés chaque année. Le fonds investit également dans des produits à revenu fixe, y compris les trois mois des bons du Trésor, qui fournit un rendement supplémentaire pour les investisseurs. Avec un ratio de dépenses de 1,5 pour cent, il est un investissement à un prix raisonnable.


» » » » Les bases de la Commodity ETF