Termes d'allocation d'actifs commune

Vous ne devez pas être un analyste professionnel ou expérimenté de stock-picker d'avoir des résultats de placement mieux que la plupart des investisseurs. Qu'est-ce que vous avez besoin est une compréhension de la répartition de l'actif. Voici quelques termes de base pour commencer:

  • Le rendement total: Retours cités dans la presse se concentrent souvent uniquement sur la croissance (par exemple, "Le SP 500 est en hausse de 6 pour cent cette année"). Tu veux savoir rendement total, qui est la combinaison de revenus (intérêts d'obligations ou des dividendes provenant des stocks) et de la croissance.

  • Rendements nominaux: Les retours qui ne sont pas ajustées pour l'inflation. La plupart des rendements présentés sont rendements nominaux.

  • Les rendements réels: Retours qui sont ajustés (à la baisse) de l'inflation.

  • L'écart-type: La mesure la plus courante de volatility- d'investissement jauges combien le rendement d'un investissement varie dans le temps de sa moyenne à long terme.

  • Glisser des risques: Au cours des horizons d'investissement réalistes (plus d'un an), la volatilité d'un investissement peut ronger son retour. Cet effet est appelé glisser des risques, et il est un phénomène subtil mais réel que vous devez garder un oeil sur.

  • Une corrélation négative parfaite: Ceci est le Saint Graal de l'investissement: trouver un ensemble d'investissements dont les rendements fluctuent dans des directions opposées les unes des autres, pour exactement le même degré à chaque fois. Vous ne le trouverez pas, mais vous pouvez approcher, et il va vraiment aider à réduire les risques.

  • Frontière efficiente: Si vous ne pouvez pas améliorer un portefeuille - en d'autres termes, il est impossible de trouver un autre risque similaire avec un meilleur rendement, ou l'un de rendement semblable à moindre risque - alors que le portefeuille est sur la frontière efficiente. La frontière efficiente est un excellent endroit pour être.

  • Rééquilibrage: Au fil du temps, votre portefeuille va dévier de son allocation cible. Rééquilibrage est le processus qui le ramène dans l'alignement. Si vous le faites correctement, le rééquilibrage peut réduire le risque et augmenter le rendement de votre portefeuille.


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