ETF et fonds communs de placement: un choix parfois difficile

Disons que vous avez le choix entre investir dans un fonds commun de placement de l'indice que les frais de 0,15 pour cent par an et un fonds négocié en bourse (FNB) qui suit le même indice de charge et le même montant.

Ou dites que vous essayez de choisir entre un fonds commun de placement géré activement et un ETF avec le même gestionnaire de gérer le même genre d'investissement, avec les mêmes coûts. Que devez-vous investir?

Si votre argent est dans un compte imposable, aller avec le FNB, à condition que vous investissez au moins quelques milliers de dollars et vous envisagez de garder votre argent investi pendant au moins plusieurs années.

Si vous investissez moins, et / ou si vous pensez que vous pouvez avoir besoin de puiser l'argent de sitôt, vous pourriez être mieux avec le fonds commun de placement de l'indice qui ne vous facturer des commissions pour acheter et vendre des actions.

Mais dire que vous avez, oh, 5000 $ à investir dans votre IRA. (Tout l'argent de l'IRA est imposé comme un revenu lorsque vous le retirez à la retraite, et donc l'efficacité fiscale des titres détenus dans un IRA est pas un problème.)

Un ETF vous facture des frais de gestion de 0,15 pour cent par an, et un fonds commun de placement d'indice comparable charge 0,35, mais achat et la vente de l'ETF vous en coûtera 7,95 $ à chaque extrémité. Maintenant, que devez-vous faire?

Le calcul est pas difficile. La différence entre 0,15 et 0,35 (0,20 pour cent) de 5000 $ est de 10 $. Il vous faudra moins d'un an pour récupérer vos frais de négociation de 7,95 $. Si vous prenez en compte le coût de la vente (un autre 7,95 $), il vous faudra 1,6 ans pour récupérer vos frais de transactions. À ce moment, l'ETF sera votre tortue à moindre coût, et l'OPC de votre lièvre à coût plus élevé.

En général, la construction d'un portefeuille complet de FNB est habituellement logique départ dans le stade de 50.000 $. Rien de moins que cela, et vous êtes probablement mieux avec les fonds communs de placement ou une combinaison de fonds communs de placement et ETFs.

L'exception serait, disons, un portefeuille de tous les Vanguard ETFs détenus au Vanguard, où il n'y aurait pas de frais de transaction. Ou d'un portefeuille de tous Schwab FNB tiendra à Schwab, avec la même affaire. Dans ces cas, le portefeuille de FNB peut faire sens, même pour la plus petite des comptes.

Attention: Si vous avez un doigt sur la gâchette, et vous êtes le genre de personne qui est susceptible de sauter au commerce chaque fois qu'il ya une anomalie dans le marché, vous seriez bien avisé d'aller avec des fonds communs de placement (qui ne imposent rachat à court terme frais). Vous êtes moins susceptible de vous tirer dans le pied!


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