Etfs et le risque: mesure du risque par le biais de corrélation

Ces corrélations de plusieurs FNB iShares montrent à quel degré FNB déplacés dans la même direction sur une période récente de trois ans différente. La baisse de la corrélation, mieux - d'un point de vue du renforcement de portefeuille. De faibles corrélations, à réduire le risque du portefeuille. Corrélations élevées ne le font pas. Les corrélations négatives sont, hélas, pas si facile à trouver dans le monde réel, mais les gestionnaires de portefeuille sont toujours à la recherche.

ETF 1ETF 2Coefficient de corrélationNote
iShares SP Small Cap 600 de croissance (faible croissance)iShares SP 500 Valeur (grande valeur)0,92Moyen à élevé corrélation
iShares SP 500 de croissance (forte croissance)iShares Barclays 7-10 Année du Trésor (obligations)-0,19Corrélation négative
iShares MSCI Japan Index (Les stocks japonais)iShares SP Small Cap 600 Valeur (faible valeur)0,74Corrélation modeste
iShares SP Small Cap 600 de croissance (faible croissance)iShares SP Small Cap 600 Valeur (faible valeur)0,98Forte corrélation
iShares Dow Jones secteur des services publicsiShares SP Small Cap 600 Valeur (faible valeur)0,61Corrélation modeste

Corrélation est une chose mesurable, représentée dans le monde des investissements par quelque chose appelé le Coefficient de corrélation. Ce chiffre indique le degré auquel les deux placements évoluent dans les mêmes ou des directions différentes. Un coefficient de corrélation peut être comprise entre -1 et 1.

Une corrélation de 1 indique que les deux titres sont comme les Rockettes: Quand on donne le coup d'une jambe, il en va de l'autre. Ayant à la fois dans votre portefeuille offre aucun avantage de la diversification.

D'autre part, si l'investissement A et B investissements ont un coefficient de corrélation de -1, ce qui signifie qu'ils ont une relation négative parfaite: Ils se déplacent toujours dans des directions opposées. Ayant à la fois dans votre portefeuille est un merveilleux diversification. Ces investissements polaires-face sont, hélas, très difficile à trouver.

Un coefficient de corrélation de zéro signifie que les deux investissements ont aucune relation à l'autre. Lorsque l'on se déplace, l'autre peut se déplacer dans la même direction, la direction opposée, ou pas du tout.

Dans l'ensemble, les actions et obligations (et non des obligations de pacotille, mais les obligations de qualité) ont tendance à avoir peu de corrélation négative. Trouver le parfait mélange d'actions et d'obligations, ainsi que d'autres investissements avec une faible corrélation, est connu parmi les pros financiers que la recherche de la Efficient Frontier. Le Frontier représente la combinaison de placements qui offre la plus grande promesse de retour pour le moins de risques.

Heureusement, les FNB permettent de bricoler facilement avec nos investissements afin que nous puissions trouver place juste que douce.


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