L'investissement socialement responsable: évaluer comment une entreprise fait de l'argent

En théorie, une entreprise n'a aucun but autre que de maximiser la valeur pour les actionnaires. Dans la pratique, de nombreuses entreprises peuvent maximiser la valeur actionnariale tout en se comporter de façon responsable. Si vous voulez être un investisseur socialement responsable, les deux devraient faire appel à vous.

Sommaire

Les gens d'affaires aiment parler de leur modèles d'affaires, ce qui explique tout simplement comment une entreprise fait de l'argent. Une entreprise dont le modèle est d'être le fournisseur le plus faible coût se rapproche des affaires différemment que les produits de luxe l'un proposant. Le modèle d'affaires d'une entreprise influe sur les choix sociaux que peut faire une entreprise car elle affecte la façon dont il peut dépenser de l'argent tout en gardant actionnaires heureux. Si les clients exigent les prix les plus bas absolus, alors la gestion peut avoir moins de marge de manœuvre pour dépenser de l'argent sur des initiatives responsables et de toujours garder leurs clients - et les actionnaires - heureux.

Mais ce ne sont pas toujours le cas. Par exemple, Wal-Mart (NYSE: WMT), qui utilise un modèle d'affaires à faible prix, a constaté qu'il pouvait maintenir les prix bas en réduisant les coûts d'énergie dans ses magasins et dans toute sa chaîne d'approvisionnement, permettant à l'entreprise de réaliser son modèle d'affaires tout en améliorant l'environnement.

Cherchez des indices dans la mission, la stratégie et les tactiques de l'entreprise

Un modèle d'affaires est présenté en trois parties: l'énoncé de mission, la stratégie et la tactique. Une organisation qui veut vraiment être socialement responsable doit bien se comporter dans les trois domaines. En fin de compte, cependant, les tactiques sont les plus importants car ils sont de la responsabilité dans la pratique. Les tactiques sont où le caoutchouc rencontre la route.

Bien que quelques compagnies définir ces dans une belle brochure, plus vous faire comprendre ce qui est quoi. En outre, certains énoncés de mission sont des tactiques de marketing plutôt que de véritables lignes directrices pour le comportement des entreprises. Faites vos recherches pour voir si la direction prêche par l'exemple dans sa stratégie et de la tactique.

Les énoncés de mission

De nombreuses entreprises ont énoncés de mission pour décrire ce qu'ils espèrent faire. Les déclarations sont généralement juste deux ou trois lignes de long et décrivent entreprise et d'exploitation de la philosophie de l'entreprise au plus haut niveau: “ Nous serons la société widget premier ministre, dépassant les attentes des clients. Nous reconnaissons que les employés sont notre atout numéro un et que tout le monde dans l'organisation est responsable de notre bonne réputation ”.

Même si de nombreux énoncés de mission reposent sur cliché # 233-s d'idées complexes de télégraphe, ils donnent toujours une indication de ce que sont les priorités de la société: Est-ce que la société donne la priorité au produit ou le service? Est-il souligner bas prix ou la qualité? Est-il une déclaration explicite de la responsabilité envers les clients, la communauté ou les employés? Est la mission de haut-esprit (la création d'un monde sain, par exemple), ou est-ce pratique (étant le leader du marché)? L'énoncé de mission est le point de départ de toutes les décisions sur toute la ligne.

Toutes les sociétés ont pas un énoncé de mission explicite, mais vous pouvez avoir une idée de la mission d'une entreprise à partir de ses différents rapports aux actionnaires et du matériel de marketing.

Stratégie

La stratégie est le plan pour mettre l'énoncé de mission en action. Il se penche sur l'avenir. Il n'a pas mis à jour fréquemment, mais il ne change que nécessaire pour refléter les changements dans l'environnement d'exploitation de l'entreprise. Si la mission de l'entreprise est d'offrir des prix bas aux clients, la stratégie peut être acheter en volume, vendre directement plutôt que par les magasins de détail, ou fonctionner avec très peu de frais généraux.

Tactique

Tactique sont les méthodes utilisées par l'entreprise pour répondre à sa stratégie. Si la stratégie est de faire des recherches intensives, les tactiques peuvent inclure des questions telles que le recrutement de scientifiques, en choisissant des domaines prometteurs pour une étude plus approfondie, et des demandes de brevets chaque fois que nécessaire. Parce que les tactiques sont les étapes spécifiques utilisées pour diriger l'entreprise, les gestionnaires peuvent les changer fréquemment pour répondre aux besoins du marché en constante évolution.

Évaluer les produits et services de l'entreprise

Beaucoup d'investisseurs sociaux regardent à la ligne de revenus du premier. Est-ce que la société fait de l'alcool? Saucisse de porc? Pornographie? Des armes? Si oui, alors l'investissement peut ne pas être acceptable dans leurs directives de placement, et aucun autre facteur ne peut changer cela - la gouvernance de ne pas l'entreprise, son traitement des employés, ni ses pratiques environnementales.

Si la société passe que le haut-ligne de coupe, si, vous avez un peu plus de travail à faire si vous vous souciez de ce que l'entreprise produit. Voici quelques choses à considérer:


  • Est-ce que les produits à valeur ajoutée ou de changer profondément la société? Beaucoup d'entreprises se produisent à cause d'un entrepreneur visionnaire voit la possibilité de faire beaucoup d'argent en développant un produit qui change la façon dont le monde fonctionne. Certains sont de bon certains sont mauvais. Une entreprise d'eau embouteillée prend simplement quelque chose qui est plus ou moins libre du robinet, met dans les emballages en plastique, poses à magasins dans des camions qui brûlent des combustibles fossiles, et des charges plus d'argent par gallon pour cela que les coûts de l'essence. Il est un modèle d'affaires douce - il faut beaucoup de vision pour réaliser qu'il ya une façon de payer les gens $ 1,49 pour quelque chose qui sert à être libre. Il est pas exactement social ou environnemental responsable, mais il est un produit de gens sont heureux d'acheter.

    D'autres voient que d'énormes profits peuvent être réalisés à partir de la conception d'une voiture qui fonctionne sur autre chose que les combustibles fossiles, la production d'aliments sans pesticides, et de développer des ordinateurs à faible coût pour les personnes dans les pays en développement.

  • Comment le produit est utilisé, comment est-il disposé, et ne la direction de la société de superviser le portefeuille de produits de façon responsable? Par exemple, le fabricant de jouets Mattel (NASDAQ: MAT) avait un sérieux problème sur les bras en 2007, quand beaucoup de ses jouets testés avec des niveaux de plomb plus élevées que furent autorisés. Les consommateurs ont été bouleversés, inutile de le dire, et le prix des actions a chuté. Les investisseurs voulaient être sûrs que la société allait faire de bons produits qui ne nuisent pas les enfants qui ont joué avec eux.

Enquêter sur la façon dont l'entreprise obtient produits sur le marché

Vendre un produit implique une combinaison de l'emballage, la publicité, la promotion et la distribution remis comme toutes les choses socialement responsables, obtenir le produit de l'usine à la boutique et dans les mains des clients peut être fait de façon responsable, neutres, ou irresponsables.

Emballage et distribution sont des questions étroitement liées de durabilité et de contrôle des coûts. L'emballage est conçu avec des matériaux réutilisés et recyclés qui peuvent être facilement réutilisés ou recyclés à nouveau, ou est-il fabriqué à partir de tous les nouveaux matériaux? De même, quelle est l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement? L'entreprise peut obtenir des biens d'un endroit à l'aide d'un minimum de ressources?

Vous devez également penser à qui achète ces produits emballés après qu'ils finissent sur le plateau. Êtes-vous à l'aise avec les clients ciblés par les campagnes de publicité et de promotion? Certains investisseurs ne sont pas l'aise d'investir dans des sociétés qui commercialisent les adolescents avec des catalogues de R-rated qui vendent des produits coûteux pour les gens qui peuvent se le permettre, pas ou que les biens de pousser trop agressivement envers les enfants.

Connaître les pratiques de marketing d'une entreprise est probablement plus facile que d'enquêter sur presque tous les autres aspects de son activité, parce que le but du marketing est d'attirer l'attention.


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