Envisager la répartition des industries cycliques et défensives dans votre portefeuille d'actions

Dans l'analyse de vos placements en actions, vous pouvez parfaitement placer la plupart des industries dans l'une des deux catégories: cyclique et défensive. D'une manière approximative, ces catégories se traduisent généralement par ce que la société veut et ce dont il a besoin. Société achète ce qu'il veut

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quand les temps sont bons et détient quand les temps sont mauvais. Il achète ce qu'il besoins dans les deux bons et mauvais moments.

Les industries cycliques

Les industries cycliques sont des industries dont la fortune augmenter et diminuer avec la montée et la chute de l'économie. En d'autres termes, si l'économie et le marché boursier se portent bien, consommateurs et investisseurs sont confiants et ont tendance à dépenser et à investir plus d'argent que d'habitude, afin industries cycliques ont tendance à bien faire. Immobilier et voitures sont d'excellents exemples des industries cycliques.

Votre propre situation vous offre un aperçu de bon sens dans le concept des industries cycliques. Pensez à votre comportement en tant que consommateur, et vous obtenez un indice révélateur de la pensée de millions de consommateurs. Lorsque vous (et des millions d'autres) se sentir bien dans votre carrière, vos finances et votre avenir, vous avez une plus grande tendance à acheter plus (et / ou plus coûteux) des choses.

Quand les gens se sentent financièrement solide, ils sont plus enclins à acheter une nouvelle maison ou une voiture ou prendre un autre engagement financier important. Aussi, les gens prennent plus de dettes parce qu'ils se sentent confiants qu'ils peuvent rembourser. À la lumière de ce comportement, quelles industries pensez-vous feraient bien?

Le même point vaut pour les dépenses des entreprises. Quand les entreprises pensent que les temps économiques sont bonnes et prévoient la poursuite de bons moments, ils ont tendance à dépenser plus d'argent sur les gros achats comme du nouveau matériel ou de la technologie. Ils pensent que quand ils font bien et sont au ras de la réussite financière, il est une bonne idée de réinvestir cet argent dans l'entreprise pour augmenter la réussite future.

Industries défensives

Industries défensives sont des industries qui produisent des biens et services qui sont nécessaires, peu importe ce qui se passe dans l'économie. Votre bon sens entre en jeu ici, trop. Qu'est-ce que vous achetez, même lorsque les temps sont durs? Pensez à ce que des millions de gens achètent peu importe à quel point l'économie obtient. De bons exemples comprennent la nourriture, les services publics, et de la santé.

Dans les mauvais moments économiques, les valeurs défensives ont tendance à faire mieux que les valeurs cycliques. Cependant, quand les temps sont bons, les valeurs cycliques ont tendance à faire mieux que les valeurs défensives. Les valeurs défensives ne font pas aussi bien dans les bons moments parce que les gens ne mangent pas nécessairement deux fois plus ou consomment plus d'électricité.


Alors, comment ne valeurs défensives se développent? Leur croissance se fonde généralement sur deux facteurs:

  • Accroissement de la population: Comme de plus en plus de consommateurs sont nés, plus de gens deviennent disponibles à l'achat.

  • Nouveaux marchés: Une entreprise peut se développer par la recherche de nouveaux groupes de consommateurs à acheter ses produits et services. Coca-Cola, par exemple, a trouvé de nouveaux marchés en Asie dans les années 1990. Comme les régimes communistes sont tombés de puissance et plus de sociétés ont adopté un marché et des consommateurs libres produits, la société a vendu plus de boissons, et ses actions a grimpé.

Une façon d'investir dans un secteur particulier est de profiter des fonds négociés en bourse (FNB). Les FNB sont structurés un peu comme fonds communs de placement, mais sont des portefeuilles qui se négocient comme un stock fixe. Si vous trouvez une industrie de gagner, mais vous ne pouvez pas trouver un titre gagnant (ou ne voulez pas faire de la recherche), puis les FNB sont une grande considération. Vous pouvez en savoir plus sur les FNB à la base de données de l'ETF.


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