Jour du compte de négociation restrictions que vous devez savoir

T règlement de la Réserve fédérale est l'une des principales restrictions à l'arsenal SEC d'outils pour contrôler le day trading. Règles relatives au règlement des transactions boursières et les emprunts des autres pour répondre aux exigences de marge limitent également ce que les day traders peuvent faire.

Sommaire

Les exigences de marge: La Fed règlement T

Le monde de day trading est devenu beaucoup plus restreint en Août 2001, lorsque des modifications du règlement T ont été approuvés qui se concentrent sur les day traders de motif. Votre courtier et le Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Vous considèrent motif day trader chaque fois que vous achetez et vendez (ou court et couverture) toute sécurité le même jour dans un compte sur marge quatre fois ou plus au cours d'une période de cinq jours de roulement.

Jours lorsque les marchés sont fermés - samedi, dimanche et jours fériés de marché - ne sont pas inclus dans le calcul de la période de cinq jours de roulement.

Après vous avez désigné un day trader motif, vous êtes tenu de maintenir un minimum de 25 000 $ des capitaux propres dans votre compte de la marge avant que vous êtes jamais autorisés à effectuer un commerce plus d'une journée. Pour la plupart des commerçants de jour, ce qui signifie ayant au moins 25 000 $ en espèces à la fin de chaque journée de négociation.

Cette limitation peut avoir un impact d'autres activités d'investissement dans votre compte, donc si vous envisagez de day trading, assurez-vous de parler avec votre courtier pour acquérir une compréhension de l'impact que le compte sur marge minimums ont sur d'autres transactions d'achat d'actions que vous pouvez faire au sein de votre compte.

Une fois que vous avez été désigné comme un day trader de modèle et de maintenir les 25 000 $ minimum dans votre compte sur marge, vous avez le droit d'emprunter jusqu'à quatre fois le montant que vous maintenez dans votre compte sur marge.

Par exemple, si vous maintenez 50 000 $ dans votre compte, cela vous donne jusqu'à 200 000 $ du day-trading de pouvoir d'achat. Mais rappelez-vous, ce pouvoir d'achat supplémentaire est limitée seulement aux métiers intraday. Si vous détenez des positions pendant la nuit, vous ne pouvez pas profiter de la marge de day-trading lors de l'ouverture d'une position. Vous devez respecter les exigences traditionnelles de marge initiale de 50 pour cent.

Typiquement, les day traders sont appartement, ou dans une position de trésorerie à la fin de la journée de négociation pour toute la journée trades- Sinon, vous risquez un appel de marge. Lorsque cela se produit, vous avez au plus cinq jours, mais certains courtiers exiger le paiement à moins de jours, pour répondre à l'appel. Si vous ne parvenez pas à répondre à l'appel de marge, votre compte sera limité aux exigences de marge traditionnels.

Bien que les firmes de courtage ne sont pas tenus de vérifier si les comptes day-trading tombent en dessous de la 25 000 $ minimum tout au long d'une journée de négociation donné, les clients doivent couvrir les pertes subies dans leurs comptes à partir des métiers de la veille avant qu'ils ne soient autorisés à continuer de day trading. Si un commerçant de jour dépasse la règle de quatre fois l'effet de levier pendant la journée, une firme de courtage peut imposer des restrictions supplémentaires sur le compte.

Les membres de la FINRA sont tenus de délivrer day-trading appels de marge day traders motif qui dépassent leur pouvoir d'achat day-trading. Les commerçants ont alors cinq jours à moins que leur courtier a des règles plus strictes pour répondre à ces appels. Jusqu'à un appel de marge est atteint, le pouvoir d'achat du compte au jour de négociation est limitée aux exigences de marge traditionnelles, ce qui permet à l'opérateur de tirer parti de l'équité jour pour seulement deux fois.

Par exemple, si un commerçant de jour a 50 000 $ de l'équité, mais le compte est limitée en raison de contraintes excédant achat puissance, le pouvoir d'achat day-trading est seulement 100.000 $. Ces exigences plus strictes commencent le jour de bourse suivant le pouvoir d'achat est dépassée et rester en place jusqu'à ce que le trader soit répond à l'appel en déposant l'argent ou de valeurs mobilières nécessaires ou jusqu'à ce que les cinq jours ouvrables ont passé.


Après cinq jours ouvrables ont passé et le day trader n'a toujours pas répondu à l'appel, le day trader est limitée à la négociation uniquement sur une base de trésorerie disponibles pendant 90 jours ou jusqu'à ce que l'appel est remplie.

Commerçants ne peuvent pas répondre à l'appel et puis juste prendre l'argent droite à nouveau. Les fonds déposés pour répondre à l'appel doivent être laissés dans le compte pour au moins deux jours ouvrables. Les traders peuvent pas non plus utiliser cross-guarantees (garanties de tiers) pour l'appel de marge. Le liquidités ou de titres doivent être déposés directement dans le compte.

Règlement

Une transaction officielle de stock est réglé trois jours après la date de l'opération, ce qui signifie que les day traders sont fréquemment achat et la vente des stocks avant que leurs transactions sont officiellement établis.

Day traders ne peuvent pas trajet gratuit, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas acheter un titre et de le vendre une heure plus tard sans avoir suffisamment de fonds pour couvrir le règlement de la transaction initiale. Si un commerçant achète un stock ou autre garantie, il ou elle doit avoir les fonds pour couvrir le commerce initiale, même si le titre est vendu pour un bénéfice dans la même journée.

Un compte sur marge avec effet de levier de quatre fois excédent de fonds propres est ce qui permet day traders de contourner cette règle. Tout le commerçant a besoin d'avoir suffisamment de liquidités pour payer les actions ou réserve suffisante dans son compte sur marge. Les courtiers peuvent restreindre l'utilisation des fonds de marge pendant trois jours jusqu'à une transaction d'achat d'actions est réglé, mais ils ne sont pas tenus de le faire.

Avant la négociation, assurez-vous que vous comprenez les restrictions votre courtier impose sur les comptes de marge relatifs aux établissements de stock de transaction. Le délai de règlement pour les options est le lendemain, par opposition à la période d'attente de trois jours pour les stocks. Pour le commerce en utilisant les options, les fonds doivent être dans le compte avant de placer le commerce ou vous serez fonds de câblage collé autour, ce qui peut ajouter beaucoup aux coûts de votre trading.


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