Briser même avec des options

Une option d'achat vous fournit des bénéfices similaires à longue stocks, tandis qu'une option de vente vous fournit bénéfices similaires à court de stock. Cela a un sens donné vos droits en tant détenteur de l'option, qui vous permettent d'acheter ou de vendre des actions à un niveau de jeu. Il ya une légère différence entre les récompenses d'actions et options récompenses: options nécessitent un paiement de la prime initiale que vous devez prendre en compte lors de l'identification des gains potentiels.

Sommaire

Il ya trois points clé de la valeur pour les opérations sur options: le seuil de rentabilité, dans l'argent (ITM), et de l'argent (OTM). Ainsi, le calcul des récompenses d'options potentielles vous oblige à ajouter des primes d'option d'appeler les prix de levée et de soustraire les primes d'options de prix de grève mis à venir avec un prix connu comme la position de seuil de rentabilité niveau. Le prix d'un titre doit

  • Une hausse au dessus du seuil de rentabilité pour les bénéfices des options d'achat à coup de pied dans.

  • Une chute en dessous du seuil de rentabilité pour les bénéfices option de vente à coup de pied dans.

Dans chaque cas, il en résulte des bénéfices qui sont légèrement moins que vos profits boursiers.

Le seuil de rentabilité d'un titre est votre prix d'achat lors de l'achat de stock ou de votre prix de vente quand un court-circuit d'un stock. Dès que le stock se déplace loin de ce prix, vous avez gains ou pertes.

Option d'appel

L'achat d'une option d'achat vous donne des droits d'acheter des actions à un certain niveau. En conséquence, l'option augmente en valeur lorsque le stock se déplace vers le haut. Après un stock se déplace au-dessus du prix d'exercice de votre option d'achat, l'option a une valeur intrinsèque qui augmente à mesure que le stock continue d'augmenter. Appels à des prix d'exercice est inférieur au prix de l'action sont appelés ITM.

Pour un poste d'appel que vous possédez pour être rentable à l'échéance, il doit rester au-dessus du prix d'exercice en plus de votre investissement initial. A ce niveau, les primes d'option seront minimalement égal à votre coût lorsque vous avez acheté l'appel.

Le seuil de rentabilité pour une option d'achat est:

Appel du seuil de rentabilité = Appel Grève Prix + Appel d'achat haut de gamme

Après le cours d'une action est au niveau du seuil de rentabilité de l'option, il peut continuer à augmenter indéfiniment. Votre option d'achat peut de même monter indéfiniment jusqu'à l'expiration. En conséquence, les bénéfices des options d'achat sont considérés comme illimité, tout comme stock.


La moneyness d'une option est déterminé par le type d'option et le prix du sous-jacent stock par rapport au prix d'exercice de l'option. Les options d'appel avec un prix d'exercice est inférieur au prix d'achat d'actions sont OTM, et leur prime est toute valeur de temps. Après le stock se déplace au-dessus du prix d'exercice, il est considéré comme ITM et a une valeur intrinsèque avec la valeur de temps.

Option de vente

L'achat d'une option de vente vous donne le droit de vendre des actions à un certain niveau. En conséquence, l'option augmentation de la valeur lorsque le prix de l'action se déplace vers le bas. Quand un stock se déplace en dessous du prix d'exercice de votre option de vente, l'option a une valeur intrinsèque, ce qui augmente à mesure que le stock continue de baisser. Met avec des prix d'exercice au-dessus du prix de l'action sont appelés ITM.

Pour une position de vente que vous possédez pour être rentable à l'échéance, il doit rester en dessous du prix d'exercice moins votre investissement initial. A ce niveau, les primes d'option seront minimalement égal à votre coût lorsque vous avez acheté l'option de vente.

Le seuil de rentabilité pour une option de vente est:

Mettez Breakeven = Mettez Prix d'exercice - Mettez Achat premium

Quand un stock est au niveau du seuil de rentabilité de l'option, il peut continuer à baisser jusqu'à ce qu'il atteigne zéro. Votre option de vente peut continuer à augmenter en valeur jusqu'à ce que ce niveau est atteint, tout le chemin à son expiration. En conséquence, les bénéfices d'options de vente sont considérés comme élevés, mais limitée, comme un court de stock.

Les options d'appel ont des risques et avantages similaires à longue stocks, alors que les options de vente ont récompenses qui sont similaires à court de stock. Risque de l'option de vente est limitée à l'investissement initial. La raison vos récompenses sont semblables plutôt que la même est parce que vous devez tenir compte du montant de la prime lorsque vous avez acheté l'option.


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