Le calcul des risques d'options

Les deux options call et put ont un risque qui est limitée à l'investissement initial. Cet investissement initial peut varier en taille, mais est inférieur à l'investissement nécessaire pour contrôler le même nombre d'actions de la valeur sous-jacente.

Sommaire

Bien que le risque est relativement plus petit en termes de dollars, il est important de reconnaître que la probabilité qu'une option sera à zéro est beaucoup plus élevé que l'action sous-jacente va à zéro.

La chance que l'option sera à zéro est de 100% en raison d'une option est une garantie de vie limitée qui expire finalement. À l'échéance, la valeur de l'option passe à zéro, sauf si l'option, mettre, ou appel est en-the-money.

Option d'appel

Une option d'achat donne à l'acheteur le droit d'acheter le titre sous-jacent au prix d'exercice de marché par sa date d'expiration. Lorsque le prix d'exercice de l'option d'appel est inférieur au prix de l'action sous-jacente, il perdra la valeur du temps d'expiration approche. En supposant que le stock reste au même niveau de prix, ce temps de décroissance peut entraîner des pertes pour le commerçant. Les pertes seront limitées car l'option conserve sa valeur intrinsèque.

Toutefois, lorsque le titre se négocie en dessous du prix d'exercice, la valeur de l'option est toute valeur de temps. En supposant que le stock reste au même niveau de prix, la valeur de temps diminue à mesure que vous vous rapprochez de l'expiration. Poursuivant dans cette manière se traduira par une perte totale de l'investissement initial.

La plupart du temps un stock ne reste pas immobile - il le fait vacillation chose. Cela signifie que même si il ya une chance l'action sous-jacente va augmenter en valeur par la hausse-dessus d'un prix d'exercice de l'appel, le stock peut aussi perdre de la valeur et de descendre en dessous du prix d'exercice. Une fois de plus cela vous met dans une situation où vous pouvez perdre tout votre investissement que l'expiration approche.

Option de vente

Une option de vente fournit à l'acheteur le droit de vendre le sous-jacent au prix d'exercice de marché par sa date d'expiration. L'option perdra de la valeur du temps que l'expiration approche, qui peut entraîner des pertes pour le commerçant lorsque le titre se négocie au-dessus du prix d'exercice de l'option. Lors de la négociation en dessous du prix d'exercice, les pertes seront limitées car l'option conserve une valeur intrinsèque.

Toutefois, lorsque le titre se négocie au-dessus du prix d'exercice, la valeur de l'option est toute valeur de temps. En supposant que le stock reste au même niveau de prix, la valeur de temps diminue à mesure que vous vous rapprochez de l'expiration. Poursuivant dans cette manière se traduira par une perte totale de l'investissement initial.

Parce que le stock a la même chance de se lever comme relevant, il ya une chance l'action sous-jacente va augmenter en valeur élevant au-dessus d'un prix d'exercice de vente. En conséquence, comme l'est aussi le cas avec des options d'achat, vous pouvez perdre tout votre investissement que l'expiration approche.


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