Comparaison des options de négociation à d'autres titres

Les options sont une forme de dérivé, un type de sécurité qui dérive sa valeur d'un titre sous-jacent. Les options sur actions tirent leur valeur de l'action sous-jacente. Afin de mieux comprendre options évaluations, il est logique d'en savoir plus sur d'autres dérivés négociés en bourse et fonds communs de placement (FNB), qui sont # 8208 dérivés quasi:

  • Matières premières et des contrats à terme: Comme des options, des contrats de marchandises et de contrats à terme sont des accords entre les deux parties. La différence majeure entre une marchandise ou d'un contrat à terme et un contrat d'options est que l'ancien vous oblige les, alors un contrat d'options vous donne des droits en tant que propriétaire. Ceci est parce matières premières et à terme contacts fixer le prix pour une quantité prédéterminée d'un article physique à être livré à un emplacement particulier sur une date prédéterminée.

    Les options ont aucune date de livraison. D'autre part, les matières premières et les contrats à terme sont similaires aux options en ce qu'elles se verrouillent dans le prix et la quantité d'un actif. Cependant, dans les deux cas, vous pouvez troquer vos droits et obligations si vous quittez le contrat avant l'expiration.

  • Indices: Penser à index comme des collections de biens dont la valeur est mis en commun pour mesurer le prix du groupe. Actions, matières premières, et à terme sont toutes les composantes de l'indice. Voici la différence importante: Les indices ne sont pas des valeurs mobilières. Cela signifie que vous ne pouvez pas acheter un index directement. Au lieu de cela, vous achetez des titres qui suivent la valeur de l'indice, comme les fonds communs de placement qui sont propriétaires des stocks dans un index particulier - par exemple, Standard 500 Indice de pauvres.

  • Exchange Traded Funds (ETF): Les ETF sont des fonds communs de placement qui se négocient comme des actions sur une bourse. La plupart des FNB sont conçus pour suivre un indice ou d'un secteur sous-jacent d'un marché particulier. ETF peut être considéré comme quasi # 8208 dérivés parce qu'ils ne détiennent pas toujours exactement les mêmes titres de l'indice qu'ils suivent.

    Par exemple, certaines effet de levier ETF utilisent des titres plus exotiques connus des swaps, pour imiter l'action de l'indice sous-jacent, tout en ajoutant un effet de levier. Deux des FNB les plus populaires sont les S P 500 SPDR (SPY) et la Fiducie Powershares QQQ (de QQQ), qui suit l'indice Nasdaq 100. Ces deux FNB populaires vous permettent de commerce de leurs indices sous-jacents, directement ou à travers les options.

  • Actions et obligations: L'actionnariat vous donne partie d'une entreprise, alors que la détention d'obligations que vous êtes détenteur de la dette fait. Chaque dynamique a son propre ensemble des risques et des récompenses. Comparaison des trois actifs, actions, obligations, et les options, donne une image assez simple. Tous les trois classes d'actifs peuvent conduire les investisseurs à la perte totale de leur investissement.


    Et bien que les stocks de vous donner un morceau de la société, et les obligations que vous offrent un revenu, des options vous offrent pas la propriété des actifs tangibles. Stocks offrir périodes de détention indéfinie, et les obligations ont une date d'échéance et les options ont une durée de vie limitée.

UN échange est un contrat d'assurance dont les termes sont privés convenu par les participants. Ils peuvent être considérés # 8208-échange options non cotées et ils peuvent être utilisés pour parier sur le sens de à peu près tout ce que les deux parties conviennent. De par leur conception, les swaps sont des titres très sophistiqués qui ne sont pas accessibles aux investisseurs individuels en raison des exigences financières et les accords spécifiques devant être signé avant de les échanger.

Lorsque vous détenez des actions dans un FNB à effet de levier, consultez le prospectus attentivement pour voir si cela est ce que vous achetez. Nous ne suggérons pas que vous ne considérez pas les FNB spéculatifs si elles font sens pour votre portefeuille. Nous les utilisons souvent dans notre trading personnel. Il est important que vous sachiez toujours ce que vous investissez dans, même si elle est un investissement indirect comme un ETF.

Lorsque les swaps deviennent hors de contrôle, les marchés peuvent souffrir. Ce qui est arrivé en 2008 comme beaucoup de grands joueurs de parier de l'argent (correctement) que les détenteurs de prêts hypothécaires à risque ne seraient pas en mesure d'effectuer leurs paiements hypothécaires mensuels. Ils avaient raison, et le reste, comme ils disent, est histoire.


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