Solvabilité et de liquidité

Solvabilité et de liquidité à la fois de mesurer la capacité d'une entité de payer ses dettes. Solvabilité a une vision à long terme, tandis que la liquidité traite des paiements à court terme. Solvabilité

Sommaire

se réfère à la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à temps. Mesures de solvabilité si oui ou non une entreprise est viable - une entreprise qui peut générer des flux de trésorerie suffisants pour fonctionner sur le long terme (plusieurs années).

Liquidité, d'autre part, se réfère à la capacité d'une entreprise de garder son solde de trésorerie et les flux de trésorerie à des niveaux adéquats afin que les opérations ne soient pas perturbés par déficits de trésorerie. Lorsque l'on considère la liquidité, l'accent est mis sur les six prochains mois ou l'année prochaine.

Comprendre les risques de retard de paiement

Retards dans le paiement des passifs à temps peuvent causer de graves problèmes pour une entreprise. Les clients peuvent hésiter à faire des affaires avec une entreprise qui a des problèmes financiers. Les vendeurs peuvent ne pas être disposé à vendre le produit de la société en raison du risque de ne pas être payé. Les clients et les fournisseurs peuvent entendre parler de problèmes financiers d'une entreprise à travers les médias (journaux, TV, web).

Dans les cas extrêmes, une entreprise peut être jeté dans faillite involontaire. Dans une faillite, un syndic nommé par le tribunal peut prendre un contrôle important sur l'entreprise et ses décisions concernant le paiement de la dette. Même la menace de faillite peut provoquer de graves perturbations dans les opérations normales d'une entreprise.

Reconnaissant actifs et passifs courants

À court terme, ou courant, actifs comprennent:

  • Argent comptant

  • Valeurs mobilières de placement qui peuvent être immédiatement convertis en liquidités

  • Les actifs devraient être convertis en espèces dans l'année

La cycle d'exploitation est le processus de conversion actifs courants (en grande partie des stocks et des comptes clients) en espèces. Le terme cycle d'exploitation se réfère au processus répétitif de mettre de l'argent dans l'inventaire, contenir des produits en stock jusqu'à ce qu'ils soient vendus, la vente de produits sur le crédit (qui génère les comptes débiteurs), et du recouvrement des débiteurs en espèces.

En d'autres termes, le cycle de fonctionnement est le “ de la trésorerie - grâce à l'inventaire et les comptes débiteurs - Retour à la trésorerie ” séquence. Les cycles d'exploitation des entreprises varie de quelques semaines à plusieurs mois, selon la durée de l'inventaire est maintenu avant d'être vendu et combien de temps il faut pour collecter l'argent provenant de la vente à crédit.

À court terme, ou courant, Comprennent les passifs non productifs d'intérêts qui découlent des ventes et exploitation (charges) des activités de l'entreprise. Une entreprise typique conserve de nombreux comptes pour ces passifs - un compte distinct pour chaque fournisseur, par exemple.

Dans un bilan externe, vous trouverez généralement que trois ou quatre passifs d'exploitation. Il est supposé que le lecteur sait que ces passifs d'exploitation ne portent pas intérêt (à moins que la responsabilité est très en retard et que le créancier a commencé à percevoir des intérêts en raison du retard dans le paiement du passif).


L'exemple du bilan révèle trois passif d'exploitation: les comptes créditeurs, les dépenses à payer, et l'impôt sur le revenu à payer. La terminologie pour ces dettes d'exploitation à court terme varie d'une entreprise à.

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En plus de passif d'exploitation, notes portant intérêt créditeurs qui ont les dates d'échéance d'un an ou moins après la date de clôture du bilan sont inclus dans la section des passifs courants. La section du passif courant peut également inclure certains autres éléments de passif qui doivent être payés à court terme (qui sont trop variés et technique afin de discuter ici).

Notez les points suivants (montants en dollars font référence à la fin de l'année 2015):

  • Les quatre premiers comptes d'actifs (de trésorerie, des débiteurs, des stocks et charges payées d'avance) sont ajoutés pour donner le sous-total 8.815.000 $ pour les actifs courants.

  • Les quatre premiers comptes de passif (comptes créditeurs, les dépenses à payer, impôts à payer et des billets à court terme à payer) sont ajoutés pour donner le sous-total 4,03 millions $ pour passifs courants.

  • La dette totale portant intérêt de l'entreprise est séparé entre 2,25 millions $ en court terme effets à payer (ceux échéance dans un an ou plus tôt) et 4 millions $ en long terme effets à payer (celles dues après un an).