Les bases du capital de la dette

Le capital basé sur la dette est de l'argent contribué à l'entreprise sous la forme d'un prêt. Il représente une responsabilité ou obligation d'une entreprise, car il est généralement régi par échéance de remboursement prévue par la partie crédit étendant. Le document de prêt est susceptible d'inclure une réclamation contre les actifs spécifiques.

A titre d'exemple, supposons qu'une banque prête de 2 millions $ à une entreprise pour acheter de l'équipement de production supplémentaire. La banque établit les termes et conditions de l'accord de la dette, y compris le taux d'intérêt (par exemple, 8 pour cent), la durée de remboursement (par exemple, 60 mois), le calendrier de paiement périodique, garanties exigées, et d'autres éléments de l'accord. La société doit se conformer à ces termes et conditions ou courir le risque de défaut de paiement.

Mais la dette ne se limite pas seulement des prêts, des baux, des effets à payer, et / ou d'autres accords similaires. D'autres sources innombrables de la dette sont utilisés par une entreprise pour soutenir les opérations quotidiennes. Un exemple est d'utiliser des termes de paiement (par exemple, en raison de 30 jours) fournies par les fournisseurs lors de l'achat des produits ou services. Cette situation crée un compte à payer.

Les entreprises demandent également aux clients de fournir des avances ou dépôts contre les achats futurs. Ces paiements sont un passif pour une entreprise. La responsabilité est retiré lorsque l'entreprise fournit le produit ou service (l'achat est complet).

La dette est mieux évaluée par la compréhension de ses deux caractéristiques primaires et essentiels: la maturité et de la sécurité.

La maturité de la dette se réfère à la durée de l'instrument de la dette a jusqu'à la date d'échéance, qui est la date la dette devient exigible. Par exemple, dans le cas des comptes fournisseurs, les vendeurs étendent généralement des conditions de crédit de 30 jours à leurs clients, ce qui signifie le paiement est dû dans les 30 jours suivant la réception du produit ou du service.

Tout instrument de la dette exigeant le paiement dans un an ou moins est classé comme courant (court terme) dans le bilan. La logique veut donc que la dette à long terme est une obligation avec un paiement à plus d'un an. Par exemple, les prêts hypothécaires offerts par les banques pour les achats immobiliers sont souvent structurés sur une période de 30 ans.

Par conséquent, la partie de la dette due delà de la première année est considérée à long terme dans la nature. Un bilan affiche la partie courante et la partie à long terme d'une dette séparément.