16 Les ratios financiers des dirigeants d'entreprises sachent

Vous aurez souvent à acquérir de grandes connaissances en données financières si vous utilisez ratios financiers pour explorer les relations entre les montants indiqués dans les états financiers. Voici 16 des ratios financiers chefs d'entreprise l'utilisation la plus commune.

Sommaire

Ratio actuel

La mesure ratio de liquidité actuelle compare actifs courantes d'une entreprise avec ses passifs courants. Actifs courantes de l'entreprise comprennent la trésorerie, les stocks, les comptes débiteurs, et tout autre actif qui peut ou sera rapidement transformée en cash.

Ce qui suit est la formule exacte utilisée pour calculer le ratio actuel:

actifs courants / passifs courants

Voici une règle générale concernant les ratios actuels: ratio actuel d'une entreprise doit être une valeur de 2 ou plus.

Ratio du test d'acidité

Aussi connu comme le rapport rapide, le rapport de test de l'acide est une mesure plus sévère de la liquidité d'une entreprise. Cependant, il sert le même objectif général que le ratio actuel. Le rapport de test de l'acide indique comment une entreprise peut facilement répondre à ses obligations financières actuelles et exploiter toutes les possibilités financières qui surgissent.

La formule suivante est utilisée pour calculer le ratio de test à l'acide:

(actifs-inventaire actuel) / passifs courants

Voici un guide pour le rapport de test à l'acide: rapport de test à l'acide d'une entreprise doit être une valeur de 1 ou plus.

Ratio d'endettement

Le ratio de la dette montre simplement la dette de l'entreprise en tant que pourcentage de sa structure du capital. La structure de capital à long terme se réfère aux total du passif et le montant de capitaux propres.

La formule pour calculer le ratio de la dette est simple:

la dette totale / actif total

Existe pas de ligne directrice pour le ratio de la dette parce que les ratios d'endettement appropriés varient selon l'industrie et par la taille de l'entreprise dans une industrie.

Ratio de fonds propres de la dette

Un ratio d'endettement compare la dette à long terme d'une entreprise avec des capitaux d'un actionnaire ou des capitaux propres. Essentiellement, le ratio d'endettement exprime la dette à long terme d'une entreprise en tant que pourcentage des capitaux propres de son propriétaire.

Ce qui suit est la formule utilisée pour calculer un ratio de fonds propres de la dette:

dette à long terme / capitaux propres de l'actionnaire

Il ya pas de véritable ligne directrice pour un ratio de fonds propres de la dette. Vous comparez simplement votre ratio d'endettement avec les ratios de fonds propres de la dette des entreprises d'autre part, de taille semblable dans votre industrie.

Fois les intérêts gagnés rapport

L'intérêt fois gagné rapport indique comment facilement une entreprise paie les frais d'intérêts encourus sur sa dette. La formule suivante est utilisée pour calculer le ratio temps intérêt gagné:

le résultat d'exploitation / intérêts débiteurs

Existe aucune directive standard pour le rapport gagné fois d'intérêt. De toute évidence, cependant, l'intérêt fois gagné rapport devrait indiquer qu'une entreprise peut facilement payer ses frais d'intérêt.

Charges fixes ratio de couverture

Le ratio de couverture des charges fixes ressemble le rapport gagné fois d'intérêt. Le ratio de couverture-charges fixes calcule combien facilement une entreprise paie non seulement ses frais d'intérêt, mais aussi tous les paiements de capital sur les prêts et autres obligations pour lesquelles une entreprise est légalement tenu de payer.

Le ratio de couverture-charges fixes utilise la formule suivante:

revenu disponible pour frais / charges fixes fixes

Aucune directive existe pour spécifier ce que votre charges fixes ratio de couverture devrait être. En fait, il est particulièrement difficile d'obtenir l'information nécessaire de réfléchir à des ratios de couverture des charges fixes parce que les frais fixes ne semblent pas clairement dans l'ensemble standard des états financiers simples.

Inventaire ratio de rotation

Les mesures de ratio de rotation des stocks Combien de fois dans une période comptable, le solde d'inventaire vend. La formule est la suivante:

coût des marchandises vendues inventaire / moyenne

Existe pas de ligne directrice pour les ratios de rotation des stocks. Un bon ratio de rotation des stocks dépend de ce que font vos concurrents au sein de votre industrie.

Jours de rapport d'inventaire

Les jours de rapport d'inventaire ressemble le ratio-financière de la rotation des stocks, il estime le nombre de jours de stocks d'une entreprise est le stockage. Le rapport utilise la formule suivante:

moyenne des stocks / (coût annuel des marchandises vendues / 365)

La règle générale est que vous tournez autour de votre inventaire aussi vite que votre concurrent.

Ratio moyen de la période de collecte

Le ratio moyen de la période de collecte montre combien de temps il prend pour une entreprise de recouvrer ses créances. Vous pouvez penser ce rapport comme une mesure de la qualité des procédures de crédit et de recouvrement d'une entreprise. En d'autres termes, ce rapport montre comment une entreprise intelligente est à décider à qui accorder des crédits. Ce rapport montre également comment une entreprise est efficace dans la collecte auprès des clients.

La formule de la moyenne du ratio de la période de collecte ressemble à ceci:

comptes débiteurs moyens des ventes / de crédit moyenne par jour

La ligne directrice sur le délai moyen de recouvrement est qu'il doit attacher à vos conditions de paiement. Si votre nombre moyen de jours de ventes à crédit des comptes débiteurs est égal à 60, par exemple, vos conditions de paiement devraient probablement être quelque chose comme 60 jours nets (qui signifie que les clients sont censés vous payer en 60 jours ou moins).

Fixe-actif ratio de rotation

Le ratio de rotation d'actifs fixes quantifie l'efficacité avec une firme emploie ses immobilisations. On pouvait s'y attendre, ce ratio financier est le plus utile quand une entreprise a beaucoup d'actifs fixes: l'immobilier, de l'équipement, et ainsi de suite.

Le ratio de rotation d'actifs fixe utilise la formule suivante:

ventes / actifs immobilisés

Comme cela est le cas avec beaucoup de ces ratios financiers, aucune ligne directrice existe que vous pouvez utiliser pour déterminer un bon ratio de rotation d'actifs fixes. Vous comparez votre actifs fixes ratio de chiffre d'affaires avec ceux des entreprises de taille similaire dans votre industrie.

Total de l'actif ratio de rotation


Le ratio de rotation des actifs totale mesure également comment efficacement vous d'utiliser vos actifs. Ce ratio est probablement plus approprié dans la situation où une entreprise ne possède pas beaucoup d'actifs fixes, mais la firme gagne ou perd encore au jeu des affaires basée sur la façon dont l'entreprise gère ses actifs.

La formule total de l'actif de taux de rotation est comme suit:

ventes / actif total

Le ratio de rotation de l'actif que vous calculez pour votre entreprise ne peut pas être comparé avec un certain point de référence externe ou une règle normalisée. Vous comparez votre rapport avec le même rapport des entreprises de taille semblable dans votre industrie.

Pourcentage de marge brute

Aussi connu comme le ratio de la marge bénéficiaire brute, le pourcentage de la marge brute montre combien une entreprise a quitté après avoir payé son coût des marchandises vendues. La marge brute est ce qui paie les frais d'exploitation expenses- de financement (d'intérêt) - et, bien sûr, les bénéfices.

Le ratio de marge brute en pourcentage utilise la formule suivante:

marge brute / chiffre d'affaires

Existe pas de ligne directrice pour ce pourcentage de la marge brute devrait être. Certaines entreprises bénéficient de marges brutes très élevés. D'autres entreprises font beaucoup d'argent, même si les pourcentages de marge brute sont très faibles. En général, bien sûr, plus le pourcentage de la marge brute, le meilleur.

Résultat d'exploitation / chiffre d'affaires

Dans le cas de l'entreprise montré plus tôt dans le tableau 1-2, où le revenu d'exploitation est égale à $ 60.000 et $ 150.000 ventes égales, vous calculez le pourcentage de la marge nette d'exploitation à l'aide de cette formule:

60 000 $ / $ 150 000

Cette formule renvoie la valeur de 0,4. Un pourcentage de la marge d'exploitation de 0,4, ce qui équivaut à 40 pour cent, indique que le résultat d'exploitation d'une entreprise est égale à 40 pour cent de ses ventes.

Existe pas de ligne directrice pour ce pourcentage de la marge nette d'exploitation devrait être.

Pourcentage de la marge bénéficiaire

Le pourcentage de la marge bénéficiaire fonctionne comme la marge d'exploitation net percentage- il exprime le bénéfice net de l'entreprise en tant que pourcentage des ventes, comme indiqué dans la formule suivante:

revenu net / chiffre d'affaires

Le rendement des actifs

Le rendement des actifs montre le rendement que la société offre aux actionnaires et l'intérêt que l'entreprise verse aux prêteurs comme le pourcentage des actifs de l'entreprise. Certaines entreprises utilisent rendement des actifs d'évaluer la rentabilité de l'entreprise. (Banques le font, par exemple.)

La formule réelle est

(bénéfice net + intérêts) / actif total

Rendement des capitaux propres

Le retour sur capitaux propres de ratio financier exprime le résultat net d'une entreprise comme un pourcentage des capitaux propres de son propriétaire ou de l'avoir des actionnaires. («Actionnaires et les capitaux propres sont la même chose.)

La formule, qui est apparemment simple, est la suivante:

résultat net / capitaux propres du propriétaire

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